كشفت دراسة استقصائية عالمية جديدة عن الاستثمار عبر القطاع غير الهادف للربح. "عدم اليقين " ووجدت أن الشركات غير الربحية الأسترالية والنيوزيلندية حددت تقلبات السوق باعتبارها التحدي الرئيسي لها في السنوات الثلاث المقبلة . يليها التضخم وانخفاض العوائد المستقبلية المتوقعة.
وفقًا لمسح الاستثمار العالمي غير الهادف للربح Mercer 2022 . فإن حالة عدم اليقين في القطاع قد سبقت جائحة Covid-19 وغزو روسيا لأوكرانيا. وبدلاً من ذلك ، ركزت على مخاوف الاقتصاد الكلي الأوسع والاتجاهات طويلة الأجل.
لا توفر الدراسة الاستقصائية التي شملت 133 جهة غير ربحية تتراوح في الحجم عبر 20 دولة وست مناطق. حتمًا عينة عميقة من نطاق التفكير الاستثماري لقطاع التوظيف الوطني الأسترالي والنيوزيلندي . ولكنها تعطي نظرة ثاقبة للاتجاهات والممارسات عبر بعض المجالات الرئيسية . بما في ذلك استراتيجيات الاستثمار ، صافي الصفر ، التنوع . الشمول والإنصاف واعتبارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.
...
حدد ستون في المائة من جهات التوظيف غير الزراعية الأسترالية والنيوزيلندية التي شملها الاستطلاع تقلبات السوق باعتبارها التحدي الاستثماري الرئيسي حتى عام 2025. وأشار 48 في المائة أخرى إلى انخفاض الاستثمار المتوقع ، بينما أشار 48 في المائة إلى التضخم باعتباره تحديًا.
في هذا السياق ، سعى المسح أيضًا إلى تحديد الأماكن التي رأى فيها جهات الاتصال الوطنية فرصها في المستقبل القريب. على الصعيد العالمي ، قال 65 في المائة من المشاركين في الاستطلاع إن التنويع بعيدًا عن فئات أصولهم التقليدية كان فرصة استثمارية رئيسية لهم . يليهم 56 في المائة ممن رأوا أن تغير المناخ هو ثاني أكبر فرصة استثمارية لهم. في أستراليا ونيوزيلندا ، كانت كلتا الفئتين أعلى بكثير حيث رشحت 76 في المائة من جهات الاتصال الوطنية حافظات متنوعة . بينما رشحت 68 في المائة أخرى تغير المناخ.
هناك خياران آخران - الاستثمار في الصين والأصول الرقمية (بما في ذلك blockchain والعملات الإلكترونية). لم يسجلا أي اهتمام كفرص استثمار مستقبلية بين الشركات غير الربحية الأسترالية والنيوزيلندية.
...
كانت جهات الاتصال الوطنية في أستراليا ونيوزيلندا متأخرة بشكل هامشي. فقط عن الاتجاه العالمي بين المنظمات في أي وضع أو التخطيط لتحديد هدف صافي صفري. - الرقم العالمي هو 63 في المائة . وفي أستراليا ونيوزيلندا ، وجد الاستطلاع ، 60 في المائة. لكن 16 في المائة من المنظمات الأسترالية والنيوزيلندية قد حددت بالفعل هدفًا صافيًا للصفر (مقارنة بـ 14 في المائة على مستوى العالم) بينما قال 24 في المائة إنهم يخططون لوضع هدف في الأشهر الـ 12 المقبلة (23 في المائة على مستوى العالم).
أشارت واحدة من كل منظمتين أستراليتين ونيوزيلندية إلى السبب الرئيسي لعدم تبني هدف صافي الصفر على أنه ليس أولوية على مستوى مجلس الإدارة . في حين أن السبب الثاني الأكبر - واحد من كل خمسة مشاركين - كان تكلفة صندوق بحجم المنظمة. .
...
فيما يتعلق بمسألة التنوع والإنصاف والشمول (DEI) . قالت 32 في المائة من المنظمات الأسترالية والنيوزيلندية إنها حددت أهدافًا لمنظمتها و 12 في المائة لاختيار مديريها. على الصعيد العالمي ، هذه الأرقام هي 35 في المائة لأهداف مؤشر التنمية البشرية التنظيمية و 16 في المائة لاختيار المدير.
وجد التقرير أيضًا اهتمامًا متزايدًا بين الشركات غير الربحية العالمية باحتضان الاستثمار في السوق الخاص. - وهو مصدر محتمل لعائد أعلى وتنويع - والذي تم دعمه بتوجيه من الخبراء الخارجيين لمساعدتهم على التنقل في هذا النوع من الاستثمار.
في حين أن 83 في المائة من المشاركين في الاستطلاع العالمي. إما يقومون بالفعل بدمج الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في قراراتهم الاستثمارية. أو يخططون للقيام بذلك في الأشهر الـ 12 المقبلة . فإن هذا الرقم يصل إلى 96 في المائة بين شركاء التوظيف الوطنيين الأسترالي والنيوزيلندي.
...
عند سؤالهم عن كيفية قيام منظمتهم بدمج اعتبارات ESG في قراراتهم الاستثمارية . قال 74٪ من المشاركين في استبيان NFP في أستراليا ونيوزيلندا. إنهم دمجوا اعتبارات ESG في العناية الواجبة لمديريهم الخارجيين والمراقبة المستمرة. وقال 61 في المائة آخر من خلال استبعاد القطاعات أو الشركات على أساس اعتبارات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. كان هناك 22 في المائة ممن ذكروا تأثير الاستثمار.
قال مايكل ديمبسي ، القائد العالمي لحلول الاستثمار في Mercer ، ومكتب OCIO . إن الشركات غير الربحية تعاملت مع زيادة هائلة في التعقيد منذ الأزمة المالية العالمية . ونوعت نطاق استثماراتها لتشمل أصولًا مثل "... مثل الديون ذات العائد المرتفع ، والدخل الثابت الناشئ ، والأسهم الناشئة وقبعات صغيرة. ''
"في الآونة الأخيرة ، كانت لديهم مشكلات إضافية لمواجهتها - مثل إدراج الأسواق الخاصة كمصدر جديد لعائد وتنويع أعلى محتمل ، وزيادة الإلحاح لتحقيق صافي صفر ومتطلبات أوسع للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، وزيادة حادة في السوق تقلبات وكذلك ضغوط تضخمية وزيادة أسعار الفائدة ''.
...
"يعد التعليم أمرًا أساسيًا عند النظر في إضافة استراتيجيات جديدة وفئات أصول إلى المحافظ . وضمان تكاملها مع مراعاة متطلبات إنشاء المحفظة الأوسع ، والوصول إلى المديرين المناسبين . والإشراف المستمر وإعداد التقارير ، وضمان تحقيق كل ذلك بتكلفة - إطار عمل فعال.